您的位置:首页 >图片 > 正文

强者对决!2023券商自营投资能力谁最强!

来源:互联网2023-09-01 05:45:46

翘首期盼多时后,43家A股上市券商全数披露了中期业绩。作为绝对主力的自营业务,更是上演了强中自有强中手的一幕。

华泰证券跃居榜眼

随着多家头部券商连夜公告,43家A股上市券商中期业绩已然揭晓。


(资料图片)

营业收入方面,中信证券以315.00亿元位列榜首,同比下降9.70%。华泰证券超过国泰君安跃居第二,揽收183.69亿元,同比增长13.63%。国泰君安下滑6.24%,营业收入为183.34亿元。TOP10中还有银河证券(174.14亿元)、海通证券(169.68亿元)、中信建投(134.65亿元)、广发证券(132.38亿元)、中金公司(124.21亿元)、申万宏源(122.40亿元)和招商证券(107.94亿元)。

从营收同比来看,天风证券激增91.12%;其次是西南证券(66.71%)和财通证券(56.15%);增幅较大的券商还有东北证券、西部证券和国联证券,分别为48.25%、43.55%和41.87%。而在头部券商中,海通证券同比大增40.18%。

归母净利润方面,榜首中信证券为113.06亿元,略增0.98%。净利润65.56亿元的华泰证券,排名升至榜眼,同比增长21.94%。国泰君安同比下降9.89%,净利润为57.42亿元。银河证券(49.39亿元)、招商证券(47.27亿元)和广发证券(45.38亿元),同比增幅分别为14.15%、10.14%和8.11%。TOP10中还有中信建投(43.07亿元)、海通证券(38.30亿元)、申万宏源(37.48亿元)和国信证券(35.90亿元)。中金公司以35.61亿元居于第11位。

从同比来看,太平洋证券和中原证券双双扭亏为盈。天风证券同比激增967.87%;其次是东方证券,同比增长193.72%;东北证券(164.48%)、西南证券(137.08%)和长城证券(105.04%)均已翻番。而在头部券商中,华泰证券、银河证券、国信证券、申万宏源和招商证券均录得两位数增幅。

据中证协母公司口径统计,2023年上半年证券行业营业收人2.245亿元,同比增长9%;净利润为850亿元,同比增长5%。

显然,上市券商尤其是头部券商,整体表现引领行业。

自营业务主导增量

今年上半年,权益市场和债券市场表现大幅回升,自营业务作为上市券商业绩的支柱,贡献了最大的增量。

行家注意到,净利润排名前11位的头部券商,同时也是自营业务前11名。并且除中金公司同比下降外,其余10家均录得大幅增长。

考虑到自营业务作为重资产业务,体量较大的头部券商具有明显优势,也更具备代表性,行家查看了11家头部券商自营业务数据。

从自营业务收入来看,中信证券以115.39亿元居首,同比增长21.95%。其次是申万宏源(60.12亿元)和华泰证券(58.18亿元),同比增幅分别为37.23%和54.98%。海通证券和广发证券分别同比激增374.68%和292.92%;中金公司反向下降12.25%,规模为44.27亿元。

从自营业务占总营收的比例来看,申万宏源最高,达49.12%,接近半数;其次是国信证券,为42.17%;中信证券、招商证券、中金公司、中信建投和华泰证券均超过三成。与2022年上半年相比,申万宏源、广发证券、海通证券、中信建投和国泰君安,自营业务占比均提升了超过10个百分点。

固收权益表现不尽相同

除国泰君安外,10家头部券商列示了母公司的净资本及风险控制指标。行家得以了解头部券商自营权益类和固收类规模变动。

数据显示,中信证券自营固收类规模高达4,077亿元,较2022年底增加11.2%。其次是华泰证券(3,333亿元)和银河证券(3,103亿元),2023年上半年增幅分别为13.2%和13.0%。广发证券固收类规模增幅达15.3%,海通证券和中金公司出现下降。

而更具挑战性的自营权益类规模,广发证券达470亿元,上半年增长23.1%。中信证券下降13.8%,为422亿元。银河证券大增41.3%,为410亿元。中信建投权益类规模为97.6亿元,年内增幅高达54.0%;华泰证券降幅较大,为30.1%,权益类规模仍有297亿元。

分管高管背景点评

饶有兴趣的行家,了解到部分头部券商分管自营业务的高管信息。

据中证协列示的专业委员会名单,招商证券董事长霍达先生,担任固定收益专业委员会主任委员。这一名单中的头部券商高管,还有中信证券执行委员会委员、固定收益部行政负责人邹迎光先生。此外,广发证券副总经理李谦先生,自2017年10月起任证券投资业务管理总部总经理。国信证券副总裁揭冠周先生,曾任美国富国银行担任固定收益部执行总经理、资深证券银行家,美国美银美林全球银行及资本市场部执行总经理、资深量化金融分析师等职务。国泰君安副总裁罗东原先生,曾任固定收益证券部总经理等职,自2021年7月起兼任机构与交易业务委员会总裁。

而在场外市场与衍生品业务专业委员会的副主任委员名单中,中金公司管委会成员、首席运营官楚钢先生,中信证券执行委员薛继锐先生,银河证券执行委员会委员、副总裁兼财务负责人薛军先生,广发证券副总经理易阳方先生均在列。其中,楚钢先生曾在花旗集团从事债券自营、衍生品和另类投资事务。薛继锐先生同时担任中信证券权益投资部行政负责人。今年6月30日刚刚履新海通证券副总裁的潘光韬先生,为中证协场外市场与衍生品业务专业委员会委员,此前他已在海通证券证券投资交易相关部门任职超过20年。

关键词:

最近更新